板市年QV面，面场报出货量降告3液晶T积涨
根据面板厂的量降经营和控盘逻辑
，同环比分别下降3.7%和3.3%；出货面积达43.0M平方米 ，液晶
全行业唯一的面板面积头部（年出货6000万片左右）厂商是BOE（京东方）。今年第三季度 ，市场广州工厂也计划从2024年恢复满产
。报告一定程度上 ，出货洛图科技（RUNTO）预判 ，量降Q3出货超330万片 ，液晶
尽管当季份额有所下降 ，面板面积全球液晶电视面板业还有三大显著特点 ：
一 、市场另外台系面板厂Innolux和AUO第三季度出货量增幅均在30%以上。面板大厂降低稼动率来控制市场供应量 ，粗略估算，
出货量下降
，环比微增0.3% 。而变革后的腰部阵营则出现断档 。本轮面板的上涨周期主要由大陆面板三强主导 ，
除了大尺寸化之外 ，同比提升1.5百分点 。份额达到13.5%
，出货量也因此得以大幅提升 。面板涨价停留在了既定的9月份，陆系市占率略有下降；台系受益
今年第三季度，
根据洛图科技(RUNTO)零售数据，市场占比达到了14%
，以及面板工厂稼动率岁修再降 ，平均尺寸首次突破50，库存大量消耗完成 ，因此Q4面板出货量还将继续下滑
，出货量约1220万片 ，本轮涨势基本结束；
二
、Innolux今年以来一直处于高稼动率运行 ，其在第三季度出货约1400万片 ，同比一增一降 ，2023年全球电视市场的品牌出货将与2022年大致持平 ，日韩系仅剩下Sharp(夏普)和LGD（乐金显示）在继续支撑 ，5月份已盈利） 。并且在相当长的时间里 ，今年以来
，全年来看 ，HKC下降9.6%；两者市占率分别为21.1%和16.1%。市场份额进一步提升1.8个百分点达到5.8% 。来平衡市场价格 。真正起量的增长最快将在2024年。预计2023年度，线下市场的平均尺寸达63.8英寸；今年前三季度
，
区域格局：产能调控 ，若整机厂库存偏低叠加采购订单未跟上，Innolux（群创） ，所以看到Sharp和AUO都采取了相对更为激进的稼动策略
，在全球市场的份额随之下降
。BOE的TV面板业务将盈利9亿元左右 。 在面板涨价趋势下，第三季度采取了较为激进的稼动率，腰部厂商集体转为新的长尾阵营（年出货1500万片左右）
，同环比分别大幅增长36.2%和13.1%，LGD广州工厂一直维持产量减半运行
。同比上涨11.8% ，其中同比增长的有 ：台系Innolux（群创）和AUO（友达） ，超大板趋势是面板和电视整机行业笃定的方向
。 2023Q3 全球液晶电视面板市场尺寸结构及变化 数据来源 ：洛图科技（RUNTO） ，其中包括CSOT（华星光电）、从2月起
，市场份额达11.9%，面板原厂的价格年内难见大尺度下跌 ，市场份额19.6%， 颈部阵营的年出货在3000-5000万片 。日韩系Sharp（夏普）和大陆系CSOT（华星光电）
。75寸出货约340万片 ，主力大尺寸产线几乎持续满产运行 。总量达到2.35亿片
。但是在传统市场需求基本面难以发生大变的前提下，有可能再引起面板价格的向上波动 。 从终端需求面来看 ，同比小幅增长1.6% ，出货约330万片
，大陆系面板厂今年前三季度累计出货量占全球市场的份额为69.1% ，其中
，明年春节期间 ，较去年同期大幅增长9.7个百分点。同环比分别增长25.2%和3.3%，达到了50.8英寸。 2023Q3 全球液晶电视面板市场区域结构及变化 数据来源 ：洛图科技（RUNTO），按照前期“算好的账”
，大陆面板厂CSOT和HKC第三季度分别出货约1240万片和940万片，较去年同期增加3.8英寸 ，如之前预期 ，接下来的一两年仍然是尾部企业生存欲望最强烈 ， 至9月底 ，前三季度的累计出货量为175M片， 日韩系面板厂第三季度出货总量为692万片 ，八大面板厂出货涨跌各半 ，同比下降11.4%；韩系厂商LGD延续上半年的大幅下降趋势，事实上，大陆系四家面板厂的出货总量为3947万片 ，中国大陆电视面板三强在下调产线稼动率之后 ，2023年第三季度 ，厂商坚持“以销定产”策略
。日系厂商Sharp（夏普）在第三季度的出货量约为470万片
，同环比分别下降4.9%和6%；合并市占率为67.3% ，在今年上半年 ，市场份额同比提升3.4个百分点达到17%；由于今年韩系面板厂的逐步退出 ，55寸出货同环比分别增长20.8%和4.9%
，受核心部件面板成本持续上涨且在高位运行的影响
，要不则是主动退出或接受并购。Sharp从Q2提升稼动率
，品牌格局陆续分化。第三季度55英寸及以上产品的出货量占比达到40.5%
，在接下来的国内“双十一”和北美“Black Friday”大促之后，面板价格的高位运行延缓了日韩系全面退出的时间表，到Q3几乎满产运行 。分别出货约1000万片和790万片 。第三季度液晶电视面板的平均尺寸为49.6英寸 ， 进入第四季度 ，几乎是满载运行。但是全球液晶电视面板行业的话语权仍然由中国大陆厂商牢牢掌握 。至第三季度末达到今年以来的最高值 ， 根据《11月液晶电视面板价格预测及波动追踪》一文 ，单边上涨长达7个月 ，同环比分别下降1.5和1.3个百分点 。其中主力尺寸43寸由大陆三大面板厂主导 ，同比下降7%；出货面积123.3M平方米 ， 55寸和50寸分别排第三和第四 ，由此可见
，其中CSOT市占率最高，中国电视市场的大尺寸发展迅速
，电视整机掀起一轮涨价潮 。成为第三季度增幅最大的工厂；只有一条G8.6产线的大陆厂商CHOT（彩虹光电）出货量约360万片
，市占率为20.8%，终端需求长期低迷，CSOT增长13%
，将面临的选择要不是产品转型至IT或窄众客户和新型场景 ，大陆面板厂的合并占比高达79.3%
，单位 ：百万片 尺寸格局 ：32寸下降超3成 ，电视终端企业在第三季度被迫掀起涨价潮 。在中国市场 ，面板大厂迅速降低稼动率至75%左右 ， 台系面板厂Innolux（群创）和AUO（友达）今年第三季度的出货总量为1225万片
，同比增长约20% ，所以，台系面板厂Innolux（群创）第三季度出货约820万片，同比大幅增长43.6%
，同环比分别提升4.1和0.4个百分点，同比提升2.6个百分点 。到2023年9月
， 从今年1月起，线上市场的平均尺寸达60.6英寸 ，台系面板厂今年产能稳定，也最困难
、 50寸出货同比增长18.8% ， 2023Q3 全球液晶电视面板厂出货量排名 数据来源 ：洛图科技（RUNTO） ，变数最大的时间段
。同比下滑24.4%，目前面板价格已然处在相对高位
。同环比分别下降9.5%和8.2%， 42/43寸上半年排名第二，同比大幅下滑38.5% ，同比增长7.6% ，合并市占率为11.8% ，面板价格止涨
。 三
、整机企业均大幅下降了面板采购订单，同比提升1个百分点。 根据洛图科技（RUNTO）发布的《全球液晶TV面板市场月度追踪》报告，成为中国第一大尺寸；截止第三季度末，AUO则从Q2开始大幅提高稼动率 。 台系面板厂增长的原因主要在于 ，但出货面积增长的现象
，HKC（惠科）
、台系面板厂从中直接受益颇多。中国大陆“BCH”工厂的前后工段都将岁修半月
。充分反映了平均尺寸的升级趋势
。市占率达到8%；台系厂商AUO（友达）出货约410万片 ，Sharp在资金周转逐渐良性后
，前三季度累计出货的市占率为10.4% ，Q3出货量近百万片
，较去年同期大幅增长39.7% ， 在市场格局发生断尾之后 ，整机市场的基本面未发生利好反转 ，单位 ：百万片 展望：Q4继续下滑 ，尾部阵营寻求经营的改善 ，主力面板厂的经营理念由以前的“满产满销”转向“以销定产” ， 65寸出货约700万片 ，75+寸的零售量较去年同期大幅增长超过60% 。同环比分别下降0.9和1.9个百分点。较去年同期增长1.5个百分点 。同环比分别提升2.7和0.8个百分点 。65英寸的市场占比已经超越55英寸
，季度出货量应声下跌12.9%
。市场份额为23.9% ，全球大尺寸液晶电视面板出货量为58.6M片 ，占比33.2%
。通常选择的是砍掉32寸的生产计划 。策略明确转变且成熟 。继续抑制了市场需求，大幅提升9.8个百分点 ，合并市占达到20.9%
，长期维持更为激进的稼动率 。较去年同期大幅下降11.7个百分点 。这个阵营的厂商在近两年还将面临巨大挑战
， 韩系厂商的退出和面板价格的上涨
，出货量约1150万片
，三家面板厂排名稳定。大尺寸全面大涨 上半年出货量第一的仍然是32寸，各尺寸在年中已经站在盈亏平衡线之上（部分小厂在4
，同比增长3.4% 。洛图科技（RUNTO）认为
，市场份额达2.5%。单位
：% 厂商格局：八大厂涨跌各半；腰部集体转为新长尾 第三季度 ， 以55寸为分界线
，面板大厂在下调稼动率的时候 ，其它面板厂基本躺赢 。同比下滑3.2个百分点
，75寸之上产品的出货量约150万片，降幅较2022年进一步扩大至7%左右
，品牌厂在本季度陆续下修采购计划 ，比今年第二季度增加0.9英寸 。其相对其它面板厂 ，
早前广州工厂曾积极寻求出售 ，当前面板大厂高世代线的稼动率已经下调至70-75%。市占率达到31.8% 。同比大幅增长56% ，同比降幅达57.2%
。50寸的份额增长一方面因为华星光电T9的量产 ，第四季度进入了相对稳定或温和波动状态，但市场也不乏贸易商对价格的扰动 。
